מקורו של הקאראקאצ'אן הוא מחבל הבלקן.
זהו גזע כלבים די נדיר, אם כי ממשלת בולגריה החלה בתהליך שימור הגזע בשנים האחרונות.
הקאראקאצ'אן נכלל ברשימת בע"ח נדירים אשר מזוהים עם שבט סארקאטסאני (Sarakatsani).
זהו שבט נוודים יווני אשר מתגורר בחבל הבלקן עם דגש נרחב על בולגריה.

תפקידו של הקאראקאצ'אן הוא שמירה על עדרו ורכושו של הנווד היווני, לכן אחת התכונות הבולטות בגזע היא טריטוריאליות.
בנוסף, מכיוון שהנוודים נודדים המון, הקאראקאצ'אן חייב להיות קל תנועה ביחס לגודלו, בעל סיבולת גבוהה ועמידות בתנאי שטח קשים ובעל היכולת לשרוד עם מעט מאוד מזון למשך תקופה ארוכה.